ตลาดต่างประเทศ

หุ้นไทย

อนุพันธ์

หุ้นกู้

โครงการ EJIP

แพลตฟอร์มการเทรด

ลงทุนในหุ้น

กองทุนรวม

กองทุนส่วนบุคคล

กองทุนลดหย่อนภาษี

แบบประกันคุ้มครองความเสี่ยง

ลงทุนในกองทุน

บทความด้านการลงทุน

อัปเดตจากบริษัทฯ

ข่าวสารนักลงทุน

บทความและข่าวสาร

หุ้น

หุ้นต่างประเทศ

กองทุน

บทวิเคราะห์

ผลิตภัณฑ์น่าสนใจ

คอร์สเรียนน่าสนใจ

วางแผนลดหย่อนภาษีสำหรับคนรักสัตว์

วางแผนการลงทุน

Footer Menu

องค์กร

บริการวาณิชธนกิจ

Fair Dealing Policy

คำถามที่พบบ่อย

รับสมัครตัวแทนอิสระ (IFA)

รับสมัครตัวแทนอิสระ (IIA)

เกี่ยวกับบริษัทฯ

Aw-Dreams 6 ver downlond-07.png

Pocket

Header Menu

Update Details

Market Stage: เข้าใจรอบตลาด เพื่อมองเห็นจังหวะการลงทุนที่ใช่

Home

Update

{type}

{title}

&nbsp;ถึงเวลาของตลาดหุ้นไทย: การฟื้นตัวรอบนี้อาจกำลังยืนยัน “ขาขึ้นรอบใหม่”&nbsp;<h2>สรุปบทความสำหรับผู้ที่ไม่มีเวลา</h2>&nbsp;ตลาดหุ้นไม่เคยเคลื่อนไหวแบบไร้รูปแบบ หากมองลึกลงไปจะเห็นว่า “พฤติกรรมราคา” มักเดินตาม Pattern (รูปแบบ) เดิม ๆ ที่เกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่า แม้ยุคนี้จะมีการเทรดด้วย AI หรือ Algorithm มากขึ้น แต่โครงสร้างทางจิตวิทยาการลงทุนยังคงไม่เปลี่ยนไป ในบทความนี้ เราได้สำรวจการฟื้นตัวของตลาดหุ้นไทยในปัจจุบันกำลังเปลี่ยนผ่านจาก Stage 1&nbsp;→ Stage 2 เนื่องจากรอบฟื้นตัวนี้มีแรงหนุนจากทั้ง Story และความคาดหวังของตลาดมากกว่ารอบก่อน (ส.ค.–ต.ค. 2024) อีกทั้งการฟื้นตัวกระจายตัวมากขึ้น ไม่ได้กระจุกอยู่เพียงหุ้นขนาดใหญ่ไม่กี่ตัว&nbsp;เหตุผลที่ตลาดหุ้นหรือแม้แต่ตัวหุ้นรายตัวเองมี Pattern ซ้ำๆ กัน เป็นเพราะว่า ผู้ที่ทำให้เกิดการเคลื่อนที่ของราคาสินทรัพย์คือ “มนุษย์” แม้ว่าทุกวันนี้เราจะมี AI หรือแม้แต่ Algorithm Trading, Bot trade มากขึ้น แต่อิทธิพลหลักที่มีผลต่อการเคลื่อนที่ของราคาก็ยังเป็น “มนุษย์” อยู่ดี ซึ่งมนุษย์มีทั้งความกลัวและความโลภอยู่กับตัว ดังนั้นไม่ว่าเวลาจะผ่านไปนานขนาดไหน Pattern ของราคาสินทรัพย์มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวในภาพใกล้เคียงกัน เราสามารถแบ่ง Pattern นี้ได้เป็น 4 แบบ ประกอบไปด้วย &nbsp;<figure class="image image_resized" style="width:66.6667%;"><img src="https://poems-static-prod.azureedge.net/media/2025_10_21_09_44_59_Market_Stage_Google_Docs_3dfcd1d070.png" alt="2025-10-21 09_44_59-Market Stage เข้าใจรอบตลาด เพื่อมองเห็นจังหวะการลงทุนที่ใช่ - Google Docs.png" srcset="https://poems-static-prod.azureedge.net/media/thumbnail_2025_10_21_09_44_59_Market_Stage_Google_Docs_3dfcd1d070.png 245w,https://poems-static-prod.azureedge.net/media/small_2025_10_21_09_44_59_Market_Stage_Google_Docs_3dfcd1d070.png 500w,https://poems-static-prod.azureedge.net/media/medium_2025_10_21_09_44_59_Market_Stage_Google_Docs_3dfcd1d070.png 750w," sizes="100vw"></figure>Source: chrisperruna.com&nbsp;&nbsp;<ul><li>Accumulation (ไฟเหลือง) – ตลาดอยู่ในภาวะกลัวและสับสน หลังจากผ่านการปรับฐานแรง ราคามักนิ่งในกรอบ Sideway ขณะที่แรงขายเริ่มหมด Volume ลดลงต่อเนื่อง&nbsp;กลุ่ม “Smart Money”&nbsp;อย่างสถาบันหรือเจ้าของหุ้นเริ่มทยอยเข้าซื้อสะสม สัญญาณสำคัญคือ วันที่ตลาดปิดบวกมักมาพร้อม Volume ที่สูงกว่าวันปิดลบ สะท้อนแรงซื้อที่เหนือกว่าแรงขาย</li></ul>&nbsp;<ul><li>Uptrend (ไฟเขียว) – ความเชื่อมั่นกลับมา ราคาทะลุกรอบสะสมและทำ New High ต่อเนื่อง เส้น EMA10/20/50/200 เรียงตัวอย่างเป็นระบบ และราคายืนเหนือเส้นทั้งหมด Volume เพิ่มขึ้นชัดเจน ตลาดเข้าสู่โหมด “Risk-on” โดยมีนักเก็งกำไรและนักลงทุนรายย่อยเข้ามามีส่วนร่วมมากขึ้น</li></ul>&nbsp;<ul><li>Distribution (ไฟเหลือง) – ตลาดร้อนแรงสุดขีด นักลงทุนกลัวตกรถ (FOMO) ราคาขึ้นต่อได้ยาก ขณะที่ Smart Money เริ่มทยอยขายทำกำไรให้กับนักลงทุนหน้าใหม่ที่เพิ่งเข้ามา ตลาดมักแกว่งตัวในกรอบแคบภายใต้ Volume สูง วันที่ตลาดปิดบวกกลับมี Volume ต่ำกว่าวันปิดลบ สะท้อนแรงขายเริ่มมีอิทธิพลมากกว่าแรงซื้อ</li></ul>&nbsp;<ul><li>Downtrend (ไฟแดง) – เป็นช่วงที่ความกลัวกลับมาครอบงำตลาดอีกครั้ง โดยมีสัญญาณสำคัญคือ ราคาได้หลุดกรอบสะสมและปรับตัวลงต่ำกว่าเส้น EMA 50/200 วัน ขณะเดียวกัน เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้จะเริ่มหักหัวลง ประกอบกับมีปริมาณการขายที่หนาแน่นและมักมีข่าวร้ายเข้ามาในตลาด ภาวะขาลงนี้จะดำเนินไปจนกระทั่งแรงขายหมด และตลาดกลับเข้าสู่รอบการสะสม (Accumulation) ใหม่อีกครั้ง</li></ul>&nbsp;&nbsp;<figure class="image image_resized" style="width:66.6667%;"><img src="https://poems-static-prod.azureedge.net/media/2025_10_21_09_45_42_Market_Stage_Google_Docs_abae428ef8.png" alt="2025-10-21 09_45_42-Market Stage เข้าใจรอบตลาด เพื่อมองเห็นจังหวะการลงทุนที่ใช่ - Google Docs.png" srcset="https://poems-static-prod.azureedge.net/media/thumbnail_2025_10_21_09_45_42_Market_Stage_Google_Docs_abae428ef8.png 245w,https://poems-static-prod.azureedge.net/media/small_2025_10_21_09_45_42_Market_Stage_Google_Docs_abae428ef8.png 500w,https://poems-static-prod.azureedge.net/media/medium_2025_10_21_09_45_42_Market_Stage_Google_Docs_abae428ef8.png 750w," sizes="100vw"></figure>Source: Trading view&nbsp;&nbsp;หากมองย้อนกลับไป ตลาดหุ้นไทย (SET Index) เคยแสดงพฤติกรรมทั้ง 4 Stage ชัดเจนในช่วงปี 1982–1998 ก่อนเข้าสู่การสะสมใหม่ระหว่างปี 1998–2003 และเปลี่ยนเป็นรอบขาขึ้นปลายปี 2003 มุมมองปัจจุบัน: ตลาดไทยกำลังเลือกทาง&nbsp;ณ สิ้นเดือนกันยายน 2025 เรามองว่าตลาดอยู่ใน “ช่วงไฟเหลือง” ระหว่างการเปลี่ยนผ่านจาก Stage 1 (สะสม) ไป Stage 2 (ขาขึ้น) หรืออย่างน้อยก็อยู่ในช่วงเปลี่ยนจาก Stage 4 มาสู่ Stage 1 รอบใหม่&nbsp;&nbsp;<figure class="image image_resized" style="width:66.6667%;"><img src="https://poems-static-prod.azureedge.net/media/2025_10_21_09_45_59_Market_Stage_Google_Docs_f5eeaa1073.png" alt="2025-10-21 09_45_59-Market Stage เข้าใจรอบตลาด เพื่อมองเห็นจังหวะการลงทุนที่ใช่ - Google Docs.png" srcset="https://poems-static-prod.azureedge.net/media/thumbnail_2025_10_21_09_45_59_Market_Stage_Google_Docs_f5eeaa1073.png 245w,https://poems-static-prod.azureedge.net/media/small_2025_10_21_09_45_59_Market_Stage_Google_Docs_f5eeaa1073.png 500w,https://poems-static-prod.azureedge.net/media/medium_2025_10_21_09_45_59_Market_Stage_Google_Docs_f5eeaa1073.png 750w," sizes="100vw"></figure>Source: Trading view&nbsp;&nbsp;มุมมองเชิงเทคนิคใน Timeframe Day (1 ปีย้อนหลัง)&nbsp;<ul><li>ราคายืนเหนือเส้น EMA10/20/50/200 วันครบทุกเส้น</li><li>เส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่เรียงตัวอย่างเป็นระบบ</li><li>ราคาทำ Double Bottom แข็งแรงช่วง เม.ย.–ก.ค. 2025 ก่อนฟื้นตัวขึ้น</li></ul>&nbsp;&nbsp;<figure class="image image_resized" style="width:66.6667%;"><img src="https://poems-static-prod.azureedge.net/media/2025_10_21_09_46_16_Market_Stage_Google_Docs_549b237779.png" alt="2025-10-21 09_46_16-Market Stage เข้าใจรอบตลาด เพื่อมองเห็นจังหวะการลงทุนที่ใช่ - Google Docs.png" srcset="https://poems-static-prod.azureedge.net/media/thumbnail_2025_10_21_09_46_16_Market_Stage_Google_Docs_549b237779.png 245w,https://poems-static-prod.azureedge.net/media/small_2025_10_21_09_46_16_Market_Stage_Google_Docs_549b237779.png 500w,https://poems-static-prod.azureedge.net/media/medium_2025_10_21_09_46_16_Market_Stage_Google_Docs_549b237779.png 750w," sizes="100vw"></figure>Source: Trading view&nbsp;&nbsp;มุมมองเชิงเทคนิคใน Timeframe Week (5 ปีย้อนหลัง)&nbsp;<ul><li>ราคายืนเหนือเส้น EMA10 สัปดาห์และ EMA40 สัปดาห์</li><li>เส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่เรียงตัวในเชิงขาขึ้น (EMA10 weeks&nbsp;≈ EMA50 days, EMA40 weeks&nbsp;≈ EMA200 days)</li></ul>&nbsp;จากภาพรวมทั้งหมด เรา “Bias เชิงบวก” ต่อการเปลี่ยนผ่านจาก Stage 1&nbsp;→ Stage 2 เนื่องจากรอบฟื้นตัวนี้มีแรงหนุนจากทั้ง Story และความหวังของตลาดมากกว่ารอบก่อน (ส.ค.–ต.ค. 2024) อีกทั้งการฟื้นตัวกระจายตัวมากขึ้น ไม่ได้กระจุกอยู่เพียงหุ้นขนาดใหญ่ไม่กี่ตัว&nbsp;&nbsp;สุขภาพของตลาด: ฟื้นตัวแบบ “กว้างและแข็งแรง” &nbsp;<figure class="image image_resized" style="width:66.6667%;"><img src="https://poems-static-prod.azureedge.net/media/2025_10_21_09_46_34_Market_Stage_Google_Docs_e1a820309e.png" alt="2025-10-21 09_46_34-Market Stage เข้าใจรอบตลาด เพื่อมองเห็นจังหวะการลงทุนที่ใช่ - Google Docs.png" srcset="https://poems-static-prod.azureedge.net/media/thumbnail_2025_10_21_09_46_34_Market_Stage_Google_Docs_e1a820309e.png 245w,https://poems-static-prod.azureedge.net/media/small_2025_10_21_09_46_34_Market_Stage_Google_Docs_e1a820309e.png 500w,https://poems-static-prod.azureedge.net/media/medium_2025_10_21_09_46_34_Market_Stage_Google_Docs_e1a820309e.png 750w," sizes="100vw"></figure>Source: Calculated by Phillip Capital as of Sep30,2025&nbsp;&nbsp;ข้อมูลวันที่ 30 ก.ย. 2025 พบว่าในกลุ่ม SET100 พบว่า&nbsp;<ul><li>หุ้นที่ราคายืนเหนือ EMA50 วัน มี 51 ตัว จาก 100</li><li>หุ้นที่ยืนเหนือทั้ง EMA50 และ EMA200 วัน (ยืนยันขาขึ้น) มี 30 ตัว</li><li>หุ้นที่ราคาห่างจาก 52-week high ไม่เกิน 10% มี 16 ตัว</li><li>หุ้นที่ทำ New High ใหม่ยังไม่มากนัก แต่บางตัวอย่าง KTB และ M มีการย่อตัวหลังทำ New 52-week High</li></ul>&nbsp;ระหว่าง 23–30 ก.ย. 2025 จำนวนหุ้นที่มีสัญญาณฟื้นตัวยังคงยืนได้ แม้ดัชนี SET ปรับลงเล็กน้อย ขณะเดียวกัน หุ้นที่ “ยืนยันขาขึ้น” เพิ่มจาก 28 เป็น 30 ตัว แสดงถึง Momentum ที่ยังแข็งแรง&nbsp;&nbsp;ภาพรวมของ Sector: สะท้อนการฟื้นตัวแบบกระจายตัว&nbsp;<figure class="image image_resized" style="width:66.6667%;"><img src="https://poems-static-prod.azureedge.net/media/2025_10_21_09_46_52_Market_Stage_Google_Docs_7da3c40b0f.png" alt="2025-10-21 09_46_52-Market Stage เข้าใจรอบตลาด เพื่อมองเห็นจังหวะการลงทุนที่ใช่ - Google Docs.png" srcset="https://poems-static-prod.azureedge.net/media/thumbnail_2025_10_21_09_46_52_Market_Stage_Google_Docs_7da3c40b0f.png 245w,https://poems-static-prod.azureedge.net/media/small_2025_10_21_09_46_52_Market_Stage_Google_Docs_7da3c40b0f.png 500w," sizes="100vw"></figure>Source: Calculated by Phillip Capital as of Sep30,2025&nbsp;&nbsp;เกือบทุก Sector ให้ผลตอบแทน MTD (29 ส.ค.–30 ก.ย.) เป็นบวก สะท้อนว่าการฟื้นตัวกระจายตัวในวงกว้าง ต่างจากรอบก่อนหน้า แม้บางกลุ่มเช่น HEALTH, ICT, BANK, PETRO จะพักฐานหลังขึ้นมาก่อนแล้วก็ตาม&nbsp;

download (27)_0.png

ตลาดหุ้นไม่เคยเคลื่อนไหวแบบไร้รูปแบบ หากมองลึกลงไปจะเห็นว่า “พฤติกรรมราคา” มักเดินตาม Pattern (รูปแบบ) เดิม ๆ ที่เกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่า แม้ยุคนี้จะมีการเทรดด้วย AI หรือ Algorithm มากขึ้น แต่โครงสร้างทางจิตวิทยาการลงทุนยังคงไม่เปลี่ยนไป

marketstage_phillipcapital

Advice

บทความอื่นๆ ที่น่าสนใจ

DCA-cov-05_860_990_0.jpg

เรียนรู้วิธีออมหุ้นและกองทุนด้วยกลยุทธ์ DCA เพื่อสร้างวินัยและลดความเสี่ยง ถอดบทเรียนจาก Warren Buffett และนักลงทุนระดับตำนาน ค้นหาคำตอบได้ที่นี่

ถอดรหัสมุมมองการลงทุนแบบ DCA ผ่านคำแนะนำของ วอร์เรน บัฟเฟตต์ เซียนหุ้นระดับโลก 

businessman-points-sign-that-says-600nw-2583277509.webp

การแจ้งความประสงค์และยินยอมให้บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) นำส่งข้อมูลการลงทุนในกองทุน RMF/SSF ให้กรมสรรพากรเพื่อลดหย่อนภาษี (Tax Consent) สำหรับลูกค้าที่ซื้อกองทุน RMF/SSF ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2566 เป็นต้นไป

ช่องทางแจ้งความประสงค์สำหรับลูกค้าที่ซื้อกองทุน RMF/ThaiESG/ThaiESGX

Knowledge

proptrade-banner860x660.jpg

10 ปีแห่งความสำเร็จ Phillip Prop Trader Academy: จุดเริ่มต้นของมืออาชีพสายเทรด ที่เติบโตไปพร้อมตลาดทุนไทย
PhillipCapital สร้างพื้นที่ที่นักเทรดรุ่นใหม่จะได้ฝึกฝน คิดอย่างนักลงทุน และเทรดอย่างมืออาชีพ พร้อมก้าวสู่อนาคตของตลาดทุนไทยอย่างมั่นคง

10 ปีแห่งความสำเร็จ Phillip Prop Trader Academy: จุดเริ่มต้นของมืออาชีพสายเทรด ที่เติบโตไปพร้อมตลาดทุนไทย

protrade2025-960x1200-v1-banner2081-608.jpg

protrade2025-960x1200-v1-banner860x660.jpg

Proprietary Trader หรือ Prop Trader คือ “นักเทรด” ที่ซื้อขายในตลาดการเงินโดยใช้ “เงินทุนของบริษัท”  เมื่อคุณก้าวเข้าสู่การเป็น Prop Trader บริษัทจะจัดสรรทุนให้บริหารผ่านการเทรด พร้อมได้รับ เงินเดือนประจำ ควบคู่กับ “ส่วนแบ่งกำไร” จากการเทรดของ Prop Trader ซึ่ง ทำให้มี “รายได้สองทาง”  

สร้างคุณสู่ Prop Trader มืออาชีพ กับโครงการ  PHILLIP PROP TRADER ACADEMY 2025 ปีที่ 10 -  A Decade of Dedication เปิดรับสมัครแล้ววันนี้

Untitled design-2.png

Untitled design.png

ตลาดหลักทรัพย์ฯ มีแผนปรับปรุงและพัฒนาตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ

DR ขยายเวลาซื้อ-ขาย เทรดได้ทั้งกลางวันและกลางคืน

thumbnail.jpg

เข้าสู่ช่วงปลายปี คำถามสำคัญคือ “RMF กองไหนดี 2568” เพื่อวางแผนภาษีให้ดีที่สุด แคมเปญ “Smart Tax, Smart Invest” จาก บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) พร้อมมอบ กลยุทธ์จัดพอร์ตลดหย่อนภาษี ที่จะช่วยให้คุณค้นพบ “พอร์ตที่ใช่สำหรับคุณ“ ได้อย่างแท้จริง… ก่อนตัดสินใจลงทุนในกองทุนลดหย่อนภาษี เช่น RMF หรือ SSF ควรศึกษาข้อมูล เปรียบเทียบกองทุนลดหย่อนภาษีแต่ละประเภท และเลือกให้เหมาะกับเป้าหมายการลงทุนของคุณ

SMART TAX SMART INVEST ลดหย่อนภาษีแบบมือโปร ด้วยพอร์ตที่ใช่สำหรับคุณ